주택담보대출로 집을 구매하려는 직장인 A씨가 연 4% 금리에 30년 만기 원리금분할상환방식으로 3억원을 대출받을 경우 한해 이자비용은 약 1100만원이다. 그런데, 같은 조건에서 금리가 4.5%로 오르면 한해 이자비용은 약 1300만원까지 치솟는다.
부동산 업계에서는 금리가 인상될 경우 집값 상승 동력이 더욱 떨어질 것이란 전망이 나온다. 대폭 늘어나는 금융비용 부담만큼 신규 주택 구매수요가 줄어들기 때문이다. 이와 함께 전문가들은 정부의 강도 높은 부동산 규제로 투자·투기수요가 빠져나간 상태에서 무주택자 실수요 중심으로는 앞으로 늘어날 주택공급량을 감당하기 어려울 것이라 분석했다.
김덕례 주택산업연구원 주택연구실장은 "속도의 차이가 있을지언정 금리 인상으로 집값 상승세가 위축될 것이란 전망은 당연한 얘기"라며 "정부규제와 금리인상으로 그동안 집값 상승을 이끌던 투자·투기수요가 빠지면 실수요만 남게 되는데, 무주택 실수요자만으로 앞으로의 물량을 감당하기엔 한계가 있다"고 말했다.
이같은 분석의 배경으로는 △이자부담 증가에 따른 실수요 감소 △투자·투기수요 차단을 위한 정부의 강력한 부동산 대책 △어려워진 갭투자로 인한 투기수요 감소 등이 거론된다.
이 중 금리는 집값에 미치는 영향이 가장 큰 요소로 꼽힌다. 대게 수억원에 달하는 주택상품 수요자 대부분이 집 구매시 상당 금액을 대출로 충당하기 때문이다.
이와 함께 투자·투기 목적의 가수요를 철저히 차단하기 위한 부동산 대책도 집값 상승 동력을 지속해서 억제할 것으로 보인다.
앞서 정부는 무주택 실수요자 외 주택매수를 대폭 줄이기 위해 9.13대책을 발표한 바 있다. 이는 규제지역 내 분양권·입주권 소유자 포함 1주택 이상 보유자에 대한 주택담보대출 원칙적 금지 등을 골자로 한 부동산 대책이다.
이에 따라 날뛰던 서울 집값은 안정 국면에 접어든 모습을 보이고 있다. 한국감정원 주간아파트 가격동향조사 발표일 기준 지난 8월20일부터 9월10일까지 매주 0.37~0.47% 폭등하던 서울의 주택가격 상승률은 9월17일 0.26%로 떨어졌고, 9월24일~10월8일까지 매주 0.07~0.1% 수준을 유지하고 있다.
지난달 13일 정부서울청사에서 김동연 부총리 겸 기획재정부장관이 관계부처 합동 주택시장 안정대책을 발표하고 있다. 사진은 (왼쪽부터)심보균 행안부 차관과 김현미 국토교통부 장관, 김 부총리, 최종구 금융위원장, 한승희 국세청장.(사진=김재환 기자)
이밖에도 그동안 집값을 올려온 원인이자 대표적인 가수요 중 하나로 꼽혔던 '갭투자'도 줄어들 전망이다. 정부 규제로 인해 대출이 어려워진 데다 매매가와 전세가 차이인 전세가율이 떨어진 탓이다.
전세가율이 떨어지면 전세를 끼고 주택을 구입하기 위해 필요한 대출이 더 많이 필요해 금융비용이 늘어나게 되고 이에 따라 투자 수익률은 떨어지게 된다.
KB국민은행에 따르면, 매매가와 전세가 차이인 전세가율은 서울지역에서 지난 2016년6월 75.1%로 최고점을 찍은 후 올해 9월 61.7%까지 떨어졌다.
