강력한 규제대책이 나왔음에도 오히려 급등세를 보이는 강남집값과는 달리 가상화폐는 규제를 하겠다는 발표만으로 큰 폭의 하락을 한 것을 보면 아직은 가상화폐시장이 부동산시장을 넘지는 못하는 듯하다. 하지만 4차산업혁명으로 이어지면서 가상화폐시장이 더 커지고 견고해지면 부동산투자수요를 잡아먹을 것이라는 우려도 있는 것이 사실이다.
부동산과 가상화폐 모두 투자수단이 된다는 점에서는 공통점이 있지만 경제적인 기능과 사회적 기여도에서 큰 차이가 있다. 부동산 특히 주택은 의식주(衣食住) 중 주거문제를 해결할 수 있는 중요한 요소로 희소가치가 있는 땅과 건물이 있는 실물자산이다. 반면 가상화폐의 대표인 비트코인은 블록체인 기술을 기반으로 4차 산업혁명의 핵심으로 평가를 받고 있지만 아직까지는 사회·경제적 기능과 기여가 확인되지 않았다.
화폐는 상품의 교환과 유통의 의미를 넘어 각 국가 정부의 중요한 통제수단이다.
가상화폐는 이런 기존의 국가주도 화폐개념을 넘어 국가의 경계를 허물어 무정부상태를 지향하는 의미도 있기 때문에 국가에서 정식화폐로 인정받기는 쉽지 않을 것이다.
물론 4차 산업혁명의 흐름이 대세가 된다면 미국 등 일부 강대국에서는 자체 가상화폐를 만들어 표준화를 시도할 수도 있지만 현재까지는 일본, 미국 등 일부를 제외한 대부분 국가들이 가상화폐 거래를 중단하거나 부정적인 입장이며 미국도 화폐가 아닌 상품으로 간주하고 있다.
가상화폐가 튤립버블처럼 신기루가 될지 인터넷처럼 신세계가 될지는 투기를 넘어 경제적 활용도와 사회적 기여도에 달려있다. 우려를 넘어 새로운 4차 산업혁명의 기폭제가 돼 제도화가 된다면 주식시장을 위협하는 새로운 큰 거래시장이 열릴 것이며 주식뿐만 아니라 부동산시장으로 유입되던 투자수요의 상당수가 가상화폐로 넘어가면서 부동산 소액투자시장의 판도에도 영향을 줄 것이다.
하지만 거주개념이 밑바탕에 깔려있는 부동산시장 전체를 잡아먹기는 어려울 것이고 건전한 기여가 없이 돈 넣고 돈 먹기 식의 투기 판이 지속 된다면 강력한 규제가 뒤 따를 수 밖에 없다.
강남집값을 잡기 위해 강력한 대책을 발표했음에도 지방집값은 떨어지는 반면 서울 특히 강남집값은 더 오르고 있다. 반면 가상화폐는 규제를 하겠다는 말만으로도 큰 폭으로 요동을 치는 이유는 위험관리와 장기투자 가능성 때문이다.
주택은 투자수단이기 이전에 거주수단이다. 내가 직접 거주를 해도 되고 전세를 주면서 세입자가 살아도 된다. 집값이 좀 안 오르면 어떤가, 가족이 편하게 잘 살면 그것으로 충분한 가치가 있다. 거주를 안 하고 전세를 주게 되면 집값의 50~80%정도 자금을 회수하면서 위험관리를 할 수도 있다.
또 부동산은 희소가치와 내재가치가 있는 땅을 보유하고 있는 실물자산이기 때문에 인플레이션에 따른 화폐가치하락이 반영되면서 장기보유 시 우(右) 상향 하는 경우가 많다.
반면 가상화폐는 투자한 금액 모두가 오직 투자수단에 활용이 된다. 있어도 그만 없어도 그만 정도의 여유자금으로 투자하는 것이야 누가 뭐라 하겠냐 만은 잃으면 거액을 투자하는 경우에는 문제가 달라진다. 부동산처럼 내가 사용할 수도 없고 전세로 돌려서 투자금액 일부를 회수할 수도 없다.
이렇게 투자금액 전부가 묶인 상황에서 가격하락이 되면 그 손실은 고스란히 투자자의 몫이 된다. 계속 상승만 하면 돈을 못 벌 사람이 어디 있겠는가. 모든 투자는 상승과 하락이 반복되고 운도 따라줘야 한다. 어쩌다가 한번 투자했는데 큰 수익이 발생한 것은 운이다. 당장의 수익에 눈이 멀어 위험을 계속 키우다 보면 결국 피 눈물을 흘린다. 하락의 쓴 맛은 상승의 달콤함보다 몇 배 더 아픈 고통이고 치명적이다.
부동산 역시 거주할 수도 있고 실물자산이며 장기적인 승률이 높다고 하지만 불패가 될 수는 없다. 절대 투자금액이 크고 사이클이 길어서 한번 하락을 하게 되면 몇 년의 하락이 지속될 수도 있기 때문에 무리한 투자를 할 경우 가상화폐보다 더 위험하고 패가망신을 할 수도 있는 것이 부동산이다.
결국 부동산이든 가상화폐든 항상 여유자금으로 나의 목적에 맞게 내가 감당할 수 있는 범위 내에서 합리적인 투자를 하는 것만이 개미들의 생존법칙임을 명심하자.
